СТРАТЕГИЯ CAN'T KILL PROGRESS – ДОЛГОСРОЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ АКТИВОВ ДЛЯ БУРНЫХ 2020-Х

МАКРО ОБЗОР
Стратегия Can't Kill Progress состоит в инвестировании и реинвестировании активов в компании, которые определят развитие технологий завтрашнего дня в долгосрочной перспективе.

Накопление и долгосрочное удержание позиций в перспективных с возможностью фиксацией прибыли, но только для того, чтобы перезайти дешевле, либо высвободить средсва для новых возможностей, – гарантирует нам то, что стратегия будет успешна.

С точки зрения диверсификации и целевого инвестирования мы придерживаемся сбалансированного подхода

С одной стороны, стратегия нацелена на концентрацию в нескольких ключевых отраслях, которые будут двигать прогресс, и при этом на инвестирование в лучшие компании в этих отраслях.

Мы уверены, что чрезмерная диверсификация приведет к пониженной доходности Стратегии в долгосрочной перспективе.

С другой стороны, мы постоянно отслеживаем рынки и средства массовой информации в поисках новых отраслей и новых перспективных возможностей, чтобы быть готовыми добавить их в наш модельный портфель (или, по крайней мере, в наши списки наблюдения!).

Что касается управления весом позиций в модельном портфеле, основная идея Стратеги Can't Kill Progress – произвести естественный, эволюционный отбор новых лидеров со временем.

Другими словами, ключевая задача нашей Стратегии - инвестировать в следующие TSLA и FAANG, прежде чем они станут таковыми в глазах широкой общественности.

Это возможно только путем постепенного алоцирования большего веса и средств со временем в компании из нашего модельного портфеля, которые начинают - и продолжают - по-настоящему реализовать свой потенциал.

Алгоритм отбора достаточно прост

Мы начинаем с нашего списка наблюдения, в котором мы отслеживаем более широкий круг не только компаний, которые торгуются сейчас, но и те, которые собираются выйти на рынок в ближайшем будущем.

Мы также отслеживаем различные другие инструменты, такие как SPAC (до закрытия сделки и смены тикера), ETF (особенно отраслевые, холдинги которых предоставляют широкий спектр подсказок) и некоторые другие.



Затем мы выбираем акции из списка для наблюдения, которые соответствуют нашим инвестиционным критериям, тем самым фактически наполняя наш модельный портфель.

Далее мы утяжеляем вес лидеров, особенно компаний, которые растут в рыночной капитализации.

Вместе с этим мы существенно углубляем наши исследования более «тяжеловесных» компаний, чтобы постоянно удостоверяться, что мы на верном пути (либо, наоборот, заметить важную проблему заранее и постепенно выйти из проблематичной компании).

Исполняя стратегию таким образом, будет достаточно трудно попустить ключевые истории успеха следующих 10 лет, так как лидеры роста будут со временем:

· Генерировать выручку и существенную маржинальную доходность
· Упоминаться в финансовых СМИ и социальных сетях чаще
· Наращивать рыночную капитализацию

Целью стратегии является алокация, при которой через 3-5 лет с момента запуска стратегии до 80% веса портфеля будут составлять 3-5 ведущих компаний, которые обеспечат 50-кратную и более увеличение первоначальных инвестиций в эти компании.

Важные идеи, которые нужно принять:

· Нет потолка для роста
· Немногочисленные неудачи в процессе — это нормально, риск неизбежен

Набор компаний в модельном портфеле постоянно пересматривается и обновляется, с крупными сдвигами в новые наборы имен каждые 5-10 лет.

Консервативная версия портфеля

Консервативный портфель создан специально для инвесторов, не склонных к риску. В его состав входят компании с высокой капитализацией, а также ETF, которые, тем не менее, обладают высоким потенциалом дальнейшего роста.

В то же время выбранные инструменты предлагают более низкую волатильность по сравнению с нашим основным портфелем.

Вы можете найти содержание консервативной версии нашего портфеля в Приложении 3 к данной презентации.



ОБЗОР ОТСЛЕЖИВАЕМЫХ СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ

На данный момент мы отслеживаем несколько ключевых отраслей, которые, как мы полагаем, будут определять мир в следующие 5-10 лет. Эти отрасли включают:

· сфера ИИ / Больших данных
· социальные сети / поиск
· геномика и бионика (биотехнологии)
· финансовые компании нового типа
· частные космические полеты
· электрическая авиация

В этой части нашей презентации мы дадим краткое описание каждой отрасли и почему мы считаем важным инвестировать в ключевых игроков этих отраслей

Что касается отдельных компаний, вы можете найти текущую версию нашего основного портфеля в Приложении 1 к данной презентации.

ИИ / БОЛЬШИЕ ДАННЫЕ

Это ключевой сектор для Стратегии, поскольку данные станут стать одним из самых ценных товаров в мире (что уже в значительной степени верно).

Огромные массивы данных, генерируемые источниками по всему миру в режиме реального времени каждый день, делают их систематизацию, очистку и осмысление очень сложной задачей.

Компании, которым это удастся наилучшим образом будут иметь огромный спрос на свои услуги по всему миру. Основные компании этого сектора включают:

· ИИ как услуга для применения в реальных кейсах
· Хранение и защита данных
· Автоматизация процессов как услуга

Предпочтение в этом секторе отдается более новым компаниям, так как специализирующиеся на этом компании только недавно начали выходить на рынок.

СОЦИАЛЬНЫЕ СЕТИ / ПОИСК

Такие сектора, как социальные сети и интернет-поиск немыслимы сейчас без применения ИИ, так как объемы данных, которыми оперируют эти компании каждый день – просто астрономические. Таким образом, мы не можем игнорировать их в модельном портфеле нашей Стратегии.




ГЕНОМИКА И БИОНИКА (БИОТЕХНОЛОГИИ)

Геномика – это передовая область медицины, которая обещает исправить генетические отклонения у людей, а также найти способы лечить ранее неизлечимые заболевания.

Бионика станет незаменимой, когда протезы конечностей и органов достигнут более высокого уровня аутентичности и принятия человеческим телом (а также затрат на пациента).

Биотехнологии в целом становиться все более и более применимы в повседневной жизни, особенно эпидемия COVID-19 вывела эту сферу на первые страницы глобальных СМИ.

ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ НОВОГО ТИПА

Под новыми финансами мы понимаем новое поколение банков и финтех-компаний, бирж и брокеров, которые более позитивно воспринимаются молодой аудиторией и, следовательно, имеют реальный шанс расти вместе с новым поколением.

Большая доступность разнообразных услуг, инструментов инвестирования и более низкие комиссионные предоставляют лидерам этого сектора уникальную возможность стать повседневными брендами.

ЧАСТНЫЕ КОСМИЧЕСКИЕ ПОЛЕТЫ

Рост и демократизация коммерческого космического туризма и суборбитальных перевозок не только вызовет огромный спрос со стороны населения развитого мира, но также поможет разработать технологии для улучшения повседневной жизни всего человечества.

ЭЛЕКТРИЧЕСКАЯ АВИАЦИЯ

Тенденция перехода автомобильной промышленности на полностью электрическую очевидна, как день.

Однако, не ограничиваясь автомобилями, эта тенденция охватывает все секторы, работающие на ископаемом топливе, предлагая новые векторы для рассмотрения.

Наш выбранный вектор - авиация, поскольку мы считаем ее одной из самых многообещающих областей электрификации в ближайшее десятилетие.

КРИТЕРИИ ОТБОРА АКЦИЙ
И СОСТАВЛЕНИЕ ТЕЗИСОВ

Прежде чем добавить компанию в наш модельный портфель и выделить на нее реальные средства, мы добавляем ее в наш список для потенциальных инвестиций.

Есть несколько ключевых подсказок, на которые мы обращаем внимание при выборе конкретной компании в нашем расширенном списке наблюдения.

1) Компания пользуется поддержкой / финансированием отраслевого инсайдера, также предпочтительно во главе с генеральным директором с ясным видением будущего и страстью к своему бизнесу;

2) Продвижение / упоминание в ключевых финансовых СМИ также является большим плюсом (например, Bloomberg и Reuters), однако в большинстве случаев нам приходится копать глубже;

3) Высокий потенциал роста не только с точки зрения отрасли, но и с точки зрения капитализации компании.

Список наблюдения позволяет нам более внимательно следить за потоком информации в финансовых и социальных сетях.

Это отличный помощник в отборе революционных технологических идей, которые изменят нашу жизнь в течение следующего десятилетия.

После того, как компания выбрана в наш модельный портфель, мы создаем первоначальный тезис о том, почему она была добавлена. Будет важно знать, почему компания была вообще добавлена в изначально после нескольких лет удержания позиции.

Тезис обычно включает в себя следующие пункты:

1) Право собственности на компанию. Кто владеет им и его долгом (если были выпущены облигации);
2) Недавние инсайдерские транзакции. Предпочтение отдается компаниям, в которых недавно были совершены инсайдерские покупки;
3) Освещение аналитиками и общее восприятие компании в социальных сетях;

4) Бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств. Это менее важно для новых компаний, и мы заостряем внимание на отчетах для SEC, таких как формы 13D, документы с информацией о предстоящем ежегодном собрании акционеров компании. Однако ключевые финансовые отчеты становятся актуальными для нас по мере роста компании.

РАЗМЕЩЕНИЕ КАПИТАЛА
И ИСПОЛНЕНИЕ СДЕЛОК
Cтратегия не предполагает использования кредитного плеча или коротких продаж. В модельном портфеле ребалансировка не применяется.

Каждая новая партия капитала для стратегии делится на 4-6 равных частей (в зависимости от рыночных условий), которые затем будут распределены согласно текущей версии модельного портфеля на ежемесячной основе, таким образом, для полной аллокацици каждой новой партии требуется 4-6 месяцев.

Такое временное распределение капитала позволяет усреднять долларовую стоимость точек входа для всех тикеров, задействованных в модели, снижая риск в долгосрочной перспективе и достигая более благоприятной стоимостной базы для каждой позиции.

В течение каждого месяца и для каждого тикера, включенного в модельный портфель, точка входа находится с использованием технического анализа (относительно простой, но очень мощный собственный технический подход, включающий полосы Боллинджера и анализ потока ордеров).

Наш собственный технический подход очень хорош в определении трендов, что позволяет нам иногда даже пропускать ежемесячное исполнение в случае очевидного нисходящего тренда по инструменту. Это делается для того, чтобы дождаться более стабильной и низкой цены для входа. В случае резкого восходящего тренда наша система позволяет решить, стоит ли ждать отката или действительно нужно гнаться за ценой.

В редких случаях – и если рынки дают такие возможности, мы оставляем за собой право урезать любую позицию (частично или полностью), чтобы вернуться к ней позже – вне рамок регулярного ежемесячного входа по модели, описанной выше.

Примеры таких случаев включают резкие скачки цены на инструмент с очевидным риском отката назад – это позволяет нам зафиксировать некоторую прибыль в моменте, чтобы иметь больше гибкости и капитала, когда цена откатывается вниз и вновь представляет возможность выгодного входа.

То же самое касается отдельных случаев нисходящего тренда, когда есть четкая возможность переждать большое движение вниз «в деньгах», что позволяет вернуться в инструмент, как только цена опустится ниже и будет готова к повторному входу.

Мы также следим за ключевыми макроэкономическими трендами и событиями в СМИ, чтобы подтвердить, что рыночный климат в целом позволяет нашей стратегии процветать. Помимо макроэкономики, мы также отслеживаем политическую, денежно-кредитную и фискальную ситуацию в США.

Несмотря на то, что очень сложно спрогнозировать следующий крупный обвал рынка, такой мониторинг позволяет нам знать, следует ли нам предпринимать какие-либо действия в отношении нашего портфеля в целом (например, для массового выхода из позиций на определенное время) или просто нам следует «переждать шторм».

Этот материал предназначен только для информационных целей и не является инвестиционным советом, рекомендацией, предложением или предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги, фонды или стратегии любому лицу в любой юрисдикции, в которой предложение, ходатайство, покупка или продажа будут быть незаконным в соответствии с законами о ценных бумагах такой юрисдикции. Высказанные мнения могут быть изменены без предварительного уведомления. Информация, содержащаяся в этом материале, остается на усмотрение читателя. Инвестирование сопряжено с риском.

Оставьте свой номер телефона и мы позвоним вам!
+74952553431
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c Политикой конфиденциальности
Хотите узнать больше?
Оставьте свой номер телефона —
мы перезвоним в ближайшее время!
г. Москва, Центр Архитектуры и Дизайна ARTPLAY,
ул. Нижняя Сыромятническая д. 10, стр. 9

2937 26th st N Arlington, VA 22207